第十七届发审委2017年第30次会议审核结果公告

第十七届发审委2017年第30次会议审核结果公告

　　中国证券监督管理委员会第十七届发行审核委员会2017年第30次发审委会议于2017年11月6日召开，现将会议审核情况公告如下：

　　一、审核结果

　　（一）内蒙古蒙电华能热电股份有限公司（可转债）获通过。

　　（二）吉视传媒股份有限公司（可转债）获通过。

　　（三）中航航空电子系统股份有限公司（可转债）获通过。

　　二、发审委会议提出询问的主要问题

　　（一）内蒙古蒙电华能热电股份有限公司

　　1、2014至2016年，发行人营业收入、净利润持续大幅下滑，2017年上半年扣非后净利润为负；综合毛利率逐年大幅下降。请发行人代表：（1）说明截至2017年9月份的经营业绩情况，分析2017年上半年扣非后亏损的原因，说明2017年全年经营业绩扣非后是否会出现亏损，是否需要做盈利预测；（2）分析报告期内营业收入、净利润、综合毛利率持续大幅下滑的主要原因，是否会对发行人未来持续经营和业绩产生重大不利影响。业绩下降速度是否与同行业可比公司存在显著差异，如果存在显著差异，则说明存在差异的主要原因；（3）说明如果获准发行是否可能出现“发行当年营业利润比上年下降百分之五十以上的情形”。请保荐代表人说明核查依据、过程和结论。

　　2、2014至2016年，受内蒙古自治区“弃风限电”影响，发行人风电机组平均利用小时数分别为1,262小时、1,173小时和913小时，呈逐年下滑趋势。请发行人代表说明：（1）报告期内和未来，“弃风限电”对发行人生产经营和业绩的影响，是否已在评估过程中予以充分考虑；（2）收益法评估下，北方龙源风电营业收入及净利润预测数据是否取得充分客观的证据支持，与同行业可比公司是否存在显著差异，相关估值是否谨慎合理。请保荐代表人说明核查依据、过程和结论。

　　3、发行人控股子公司报告期内多次因环保违法行为被行政处罚。请发行人代表说明，上述环保问题是否构成重大违法行为，发行人内部控制关键控制点的设计及执行情况是否符合相关环保法律法规和行业标准要求。请保荐代表人说明核查依据、过程和结论。

　　（二）吉视传媒股份有限公司

　　1、报告期内，发行人净资产收益率、综合毛利率持续下降，流动比率、速动比率、应收账款周转率和存货周转率持续下降。请发行人代表进一步说明：（1）净资产收益率等指标下降的原因、具体提升举措，及盈利能力的可持续性；（2）2017年1-9月净利润情况，2017年预计净资产收益率是否能达到发行条件、相关数据预测的合理性及依据。请保荐代表人说明核查程序，并就上述情况及发行人是否符合发行条件发表核查意见。

　　2、发行人本次募投项目吉林省优质教育资源全覆盖工程（一期）的相关服务收入主要由财政承担，但项目服务费能否纳入政府预算尚存在一定的不确定性。请发行人代表进一步说明：（1）上述情形是否会对募投项目未来的实施及收益情况产生不利影响；（2）募投项目与发行人现有业务的关系，结合市场需求、行业及发行人现有及建设服务能力说明发行人新开拓业务对政府的依赖程度。

　　发行人现有宽带接入业务实际服务量占服务能力比例仅有8%，请发行人代表说明农村光纤入户项目与发行人现有宽带接入项目的相关性，并结合农村市场，农村留住人口说明新项目未来实际服务量与服务能力是否会存在较大差异。说明农村光纤入户项目87.9万户居民使用机顶盒测算假设的依据和合理性。请发行人代表、保荐代表人补充说明预测的依据和合理性。

　　（三）中航航空电子系统股份有限公司

　　1、发行人业绩近三年有所下滑，2014-2016年及2017年1-9月归属母公司的净利润分别为6.13亿元、5.08亿元、4.78亿元和2.25亿元。同时，2016年及2017年1-9月经营活动产生的现金流量净额均为负值，分别为-1.05亿元，-10.29亿元，与归属母公司的净利润相比差异较大。请发行人代表说明近几年业绩下降以及经营性现金流量出现大额负值的原因，以及发行人盈利能力是否稳定。

　　2、发行人实际控制人中航工业于2010年8月31日作出书面承诺：中航工业在不对发行人及其全体股东利益构成不利影响的前提下，将促使尽量减少与发行人的关联交易。但根据发行人信息披露，报告期内发行人发生关联方采购商品和接受劳务的金额、关联方销售商品与提供劳务的金额占比较高，且绝对金额与占比逐年上升。请发行人代表说明：（1）上述关联交易是否影响发行人的业务独立性，发行人是否能够自主经营管理，发行人的业务和盈利来源是否存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形，本次发行是否符合《上市公司证券发行管理办法》第六条第（四）项及第七条第（二）项的规定；（2）关联交易没有减少反而逐年上升的原因。请保荐代表人就发行人关联交易的必要性、中航工业是否努力采取措施履行了减少关联交易的承诺发表明确核查意见。

发行监管部       

2017年11月6日