医药类

@高佳 出处:二牛网 2023-06-13 19:28

大家好,这里是公众号佳财一分钟给你的理财加点料,我是高佳。(投顾执业资格S0670615030002,文中个股不作为推荐,只是为个人学习使用,买者自负,投资有风险入市需谨慎!)2023年6月13日,星期二。国盛证券发布一篇医药生物行业的研究报告,报告指出,阶段调整后,医药各细分领域代表性个股最新估值情况如何?

6.5至6.9申万医药指数下跌2.63%,涨跌幅列全行业第25,跑输沪深300指数,跑赢创业板指数。本周周专题,我们对医药板块中重点方向的个股进行了估值/增速梳理,在板块整体弱势情况下,经过持续的回调,部分个股的投资价值有望逐渐显现。

(1)强自主(演绎2023特殊宏观环境):自主可控有望成为未来3-5年主线,重点看好国企改革(新华医疗、国药现代、太极集团、康恩贝、哈药股份、达仁堂、广誉远、昆药集团等);主线中,国企改革、非新冠中药继续看好。
非新冠中药(中药创新药、基药和国改三个方向,涉及标的如悦康药业、康缘药业、以岭药业、天士力、佐力药业、方盛制药、珍宝岛、九芝堂、一品红、健民集团等;品牌中药如片仔癀、葵花药业等,国改标的在上面体现);看好器械耗材科研仪器的自主可控和进口替代(科研仪器如聚光科技、设备类如海泰新光、澳华内镜、开立医疗、联影医疗、华大智造、迈瑞医疗等)。
(2)创回归(演绎中期利率下行预期):目前处于业绩真空期,同时考虑中期利率下行及产业公司产出变化,重点看好医药爆款(心血管爆款悦康药业、减重及供应链如信达生物、恒瑞医药、华东医药、圣诺生物、诺泰生物等、丙肝如凯因科技、带状疱疹疫苗如百克生物、金葡菌疫苗如欧林生物、下肢动脉缺血基因疗法如诺思兰德等);看好新技术新疗法及平台类公司(恒瑞医药、荣昌生物、康方生物、康宁杰瑞、康诺亚、加科思、和黄药业、百济神州、科济药业、信达生物、君实生物、科伦药业、东诚药业等);重点关注创新产业链修复,中小优于于大市值,看好中小CRO的弹性(诺思格、普蕊斯、泰格医药、阳光诺和等)及CDMO的低位配置价值(药明生物、药明康德、康龙化成、凯莱英、九洲药业、博腾股份等)。进入业绩真空期,重视医药科技股,包括医药爆款、新技术、新疗法等;
(3)泛复苏(演绎2023波动中复苏长预期):持续看好刚需严肃医疗的持续复苏(恒瑞医药、国际医学、恩华药业、维力医疗、乐普医疗、健友股份等);看好Q2同比环比持续复苏的偏刚性的消费医疗(普瑞眼科、爱尔眼科等眼科服务、智飞生物、康华生物、长春高新等)。寻求【泛复苏】里面的真复苏,例如院内刚需严肃医疗复苏,另外,重视节奏复苏,考虑到例如去年上海等带来的低基数效应,Q2医疗服务等复苏类资产仍需重点关注;
(4)涨水位(演绎2023医药年度热度):结合个股逻辑找低估低位寻求困境反转类机会:鱼跃医疗、可孚医疗、百洋医药、西藏药业、泰恩康、九州通、亿帆医药、吉林敖东、丰原药业);个股变化(英科医疗、迈得医疗、新里程)。
2、其他长期跟踪公司:药康生物、诺禾致源、南模生物、东富龙、楚天科技、中红医疗、一心堂、大参林、老百姓、益丰药房、健之佳、漱玉平民、昊海生科、丽珠集团、健康元、兴齐眼药、南新制药、安科生物、云南白药、特一药业、贵州三力、华润三九、普利制药、万泰生物、康泰生物、百普赛斯、羚锐制药、海思科、先声药业、众生药业、广生堂、前沿生物、中国生物制药、键凯科技、歌礼制药、伟思医疗、奥精医疗、沃森生物、贝达药业、博瑞医药、司太立、迈威生物、凯普生物、纳微科技、爱博医疗、欧普康视、首药控股、万孚生物、九安医疗、东方生物、明德生物、奥泰生物、泰林生物、近岸蛋白、诺唯赞、北陆药业、安必平、键凯科技、腾盛博药、迈普医学、浙江医药、力生制药、华北制药、万泽股份。

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1000亿融资融资规模是怎么来的?三只新股:华虹宏力180亿元、先正达650亿元、华电新能300亿元。看一下三只新股的上市进度:

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6月16日才上会,后期关注提交注册的时间公告。

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华电新能6月15日上市审议,关注后续的时间进度。

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今年A股市场的融资规模是全球最高,指数反弹全球最弱。其实关注公众号时间长的朋友们应该对之前的预判比较熟悉,市场上的资金就像是池子里的水,在无法引来外部资金入场的情况下,市场上现有的资金走高低切换的路线非常正常,指数无法上涨和水位线无法上移是同样的道理。

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忙到快下班才看了一下盘,压力位还没突破,明天中午继续腾讯会议聊。

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