第十七届发审委2018年第114次会议审核结果公告

第十七届发审委2018年第114次会议审核结果公告

　　中国证券监督管理委员会第十七届发行审核委员会2018年第114次发审委会议于2018年7月31日召开，现将会议审核情况公告如下：

　　一、审核结果

　　江西金力永磁科技股份有限公司（首发）获通过。

　　二、发审委会议提出询问的主要问题

　　1、发行人第二大股东金风科技既直接向发行人采购磁钢，也指定其供应商向发行人采购磁钢。请发行人代表说明：（1）金风科技入股发行人前身及报告期内大幅减持的原因及合理性：（2）向金风科技直接销售和间接销售同时存在的原因及合理性，是否属于行业惯例，是否对金风科技存在重大依赖；（3）与金风科技及其指定供应商的交易价格是否公允，与向其他客户销售的价格有无重大差异；（4）未将中国中车附属企业和南京汽轮认定为关联方的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　2、请发行人代表说明：（1）非风电领域产品毛利率普遍高于风电领域产品毛利率的原因及合理性；（2）2015年以来毛利率持续上升但2018年上半年下降的原因及合理性；（3）主要原材料价格波动对发行人毛利率及经营业绩的影响；（4）最近一期营业收入与扣非后归母净利润变动趋势不一致的原因；（5）风电市场变化对发行人存在何种影响，是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　3、报告期内，发行人政府补助收入较高。请发行人代表说明：（1）政府补助收入特别是稀土深加工奖励金额较大的原因，是否对政府补助存在重大依赖；（2）政府补助是否符合有关法律法规的规定，赣州市稀土深加工奖励政策是否存在不确定性，2018年上半年收到政府补助同比减少的原因，是否充分披露相关风险。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　4、请发行人代表说明：（1）各期末应收账款余额及占营业收入的比例较高且逐年增长的原因及合理性；（2）期后回款情况是否正常，是否存在逾期情况；（3）应收账款坏账准备计提是否充分，是否存在调整信用政策刺激销售情形。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　5、发行人从事稀土加工行业，对环保要求较高。请发行人代表说明采用的主要措施，相关环保设施运行情况，是否存在违反国家环保法律法规的重大违法行为。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

发行监管部       

2018年7月31日