牛眼看股 | 牛牛三枝花 （20230324)

老牛笔记：

技术面看，沪指近期出现较大的波动率，阴阳K线间隔出现，震荡行情较为剧烈，致使资金持股体验较差，不过其整体依然处于3226至3320区间做箱体震荡，并未出现明显看多或者看空走势；创业板指受新能源赛道跌跌不休影响，近期也是一路下挫，低点已经进入前期箱体震荡下沿区域，或迎来底部反转。

国内方面，政策低点已过，经济数据验证复苏节奏，叠加央行超预期降准提振市场信心，A股市场有望震荡向上。海外方面，虽然硅谷银行事件扰动，美联储仍坚持加息25个基点，通胀对货币政策的影响不宜低估。市场风险偏好下行，相比全球风险资产短期承压，A股配置性价比凸显。建议关注疫情后经济复苏、企业经济周期和政策预期共振下，医药新周期中的新逻辑，低估值成长板块以及中国特色估值体系下具有政策催化和盈利改善的央国企等。此外，受益于美债利率回落的港股和黄金也存在一定机会。

废话不多言，老牛每周的“牛牛三枝

上能电气（300827）：受益储能发展提速

看好逻辑：广东省规划，到2025年，全省新型储能产业营业收入达到6000亿元，年均增长50%以上，装机规模达到300万千瓦。公司主营业务为电力电子设备的研发、生产、销售。公司专注于电力电子变换技术，运用电力电子变换技术为光伏发电、电化学储能接入电网以及电能质量治理提供解决方案，有望在政策扶持之下迎来快速增长。

寒武纪(688256)：中国AI芯片先行者

看好逻辑：以ChatGPT为代表的的AI应用蓬勃发展，对上游AI芯片算力提出了更高的要求，AI新时代有望加速AI芯片成长。公司是国内稀缺的AI算力芯片公司，公司拥有完善的智能芯片产品布局，能提供云边端一体、软硬件协同、训练推理融合、具备统一生态的系列化智能芯片产品和平台化基础系统软件。公司作为国内自主AI芯片企业地位稀缺，GPT落地有望驱动公司新成长。

泰和新材(002254)：行业周期或迎拐点

看好逻辑：公司作为氨纶和芳纶行业龙头企业，氨纶是公司传统业务，2022年末名义产能4万吨，有效产能4.5万吨，在建产能6万吨，最终产能9.5万吨；芳纶是公司近年来重点发展的产业方向，2022年末名义产能2.1万吨，有效产能1.5万吨，对位芳纶预计到2024年形成2.15万吨产能，间位芳纶预计到2024年形成2万吨产能。在氨纶周期见底回升、芳纶业务稳健成长的背景下，公司业绩将保持稳健增长。

末了，不忘提醒各位 “股市有风险，投资需谨慎”。

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