老牛笔记：
在经历了3月下旬的一波明显加速后，AI+行情领衔的TMT行业似乎有调整整固的需求，对于四月行情而言，假设此种情况出现，如何应对成为投资者关注的焦点。在浮盈充分的情况下有需求选择短期先做高低切换，其他前期承压行业一旦有微小驱动，上行阻力反而更小。对科技行业保持足够耐心，消费电子牛市跨度约10年，产业链龙头公司并不一定在第一波行情阶段即已完成上市或被挖掘，第一波行情中的强势公司后续也可能被淘汰。
重点关注：“捡漏”年度主线中的遗珠，关注“AI+制造”（工业母机、工业机器人）与国防军工。年初以来“TMT”与“中特估”两大主线持续演绎，短期交易情绪过热的TMT行业回调风险在提升，但两大主线行情远未到终点，其中也仍然有一些未被充分定价但有明显行情催化的细分领域值得“捡漏”。高端通用设备（工业母机、工业机器人）受益于经济复苏，而同时AI热潮之下，其所具备的“AI+制造”属性或仍未被充分定价。
此外，军工受益于“中特估”主线，但前期行情尚未有所反应，“十四五”中期调整后订单新周期来临，当前军工估值已处历史底部，业绩增速、军费开支等不确定性纷纷落地之下，Q2军工有望迎来触底反弹行情。
废话不多言，老牛每周的“牛牛三枝 
博汇科技(688004)：多模态视听内容安全监管领导者
看好逻辑：公司主营业务为传媒安全/智慧教育/智慧显控等。在AIGC时代，多模态内容输出将更加频繁，形态样式日新月异，传媒安全主管部门将面临更多挑战，预计将加大投入更新内容安全监管设备。同时，公司面向高校和职教，开拓智慧教育业务，2022年高校贴息贷款政策落地，高校教育信息化面临新一轮发展机遇。公司的“博汇乐课”产品线日趋完善，智慧教室、智慧管理中心等解决方案受到市场越来越多的认可，预期将取得较佳成绩
百隆东方(601339)：低估值、高股息特征显著
看好逻辑：短期看，下游需求一旦回暖，纱线等上游纺织材料出货最早恢复。长期看，伴随纺织业转移的全球色纺纱行业竞争格局重大优化，早早实现全球化产能布局的龙头企业持续受益，其东南亚产能资产收益率已上台阶。公司当前PB仅1倍，且公告每股派息0.5元（含税），对应当前股息率高达7.4%，低估值、高股息特征显著。
万兴科技(300624)：拥抱AIGC赋能数字创意产业
看好逻辑：公司深耕数字创意软件领域，是全球领先的新生代数字创意赋能者。公司持续关注市场发展动态，快速加强视频创意领域AIGC技术、虚拟人等核心技术的研发和前沿技术探索，今年完成了多人图像换脸、超清人像、特效人像分割、裸眼3D等算法的功能化落地及优化；同时持续深入AIGC绘画算法，打通垂类训练技术，提升AI绘画模型效果，实现高保真人像/风景特征图片和二次元、国风等多风格图片生成。
末了，不忘提醒各位 “股市有风险，投资需谨慎”。
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