老牛笔记：
近期先正达、华虹宏力、华电新能均处于IPO发行流程中，3只大象股密集上市或对A股产生流动性冲击，引发市场担忧。从历史走势来看，单只大象股上市后或多只大象股密集上市期间，A股通常会表现出震荡走低的态势，其后随着大盘的调整逐步修复。历年大象股上市当日，A股均较前1-2个交易日下跌，或系当日资金需求明显增加，带来资金博弈，日内交易层面资金有所承压。
但资金压力的短期影响不改长期趋势，不论处于场内流动性偏松或偏紧时期，大象股上市后A股走势均未呈现明显规律。一方面，一次性的资金流出压力往往只影响日度交易级别的资金面波动，中期走势以逻辑驱动为主；另一方面，随着市场成交额不断增大，单个IPO带来的资金需求占日度成交额比例也较此前明显降低。
建议关注（1）科技线，具体包括AI产业革命的持续性直接需求，内容行业的AIGC机遇以及传统行业的AI+改造；（2）安全线，关注建设自主可控、现代化产业体系大愿景下半导体全产业、现代工业心脏高端工业母机、以及信创国产替代；（3）中特估线，关注CIPS推广带动人民币国际化，以及港交所人民币柜台设立对中字头资产的辐射。
废话不多言，老牛每周的“牛牛三枝 
中材国际(600970)：一带一路添发展动能
看好逻辑：公司是全球唯一在水泥技术装备及工程服务市场具有完整产业链的企业，全球市占率连续15年保持世界第一。2022年ROE达15.81%，在建筑央企中领先，股权激励设定2022-2024年相对于2020年15.5%的净利润复合增长率目标，业绩有望较快增长。一带一路沿线国家增长的水泥产线新建需求、国内及国外存量水泥产线技改，有望为公司提供更大发展动能。
长电科技（600584）：先进封装周期拐点已现
看好逻辑：随着半导体制程发展已逐步达到物理极限，摩尔定律难以持续，先进封装成为打破这一瓶颈的重要途径之一。同时，我国半导体先进制程发展还需时间，因此先进封装也将在一定时期内发挥重要作用。公司在先进封装技术方面布局广、实力雄厚，为抓住下游新兴需求释放的机遇的坚实基础，未来或将在先进封装这一战略布局上获益颇丰。
海力风电(301155)：海上风电复苏受益标的
看好逻辑：公司是国内海上风电塔筒和桩基龙头，公司近年来聚焦海风发展，凭借技术工艺、产品质量等多方面优势深度绑定下游核心客户。公司卡位江苏，开启全国化布局，自有码头资源优势推动公司产能快速释放，同时公司积极推动产业链上下游合作，先后布局海上风场运营和安装施工环节，形成设备制造、新能源开发以及施工运维三大板块并驱的业务形态，有利于进一步提升公司持续盈利能力。
末了，不忘提醒各位 “股市有风险，投资需谨慎”。
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