牛眼看股 | 牛牛三枝花 （20230630)

老牛笔记：

从技术形态上看，沪指周中连续反弹，但量能仍未有效放大。并且指数虽跌幅并不大，但无法掩盖多数个股普遍下跌的事实，整体仍呈弱市格局。目前未收复5日线，短线不排除还有反复可能。从北向资金的流向来看，近期虽呈流出态势，但在人民币大幅贬值的背景下，流出的量相对较小。并且统计近1个月的数据，仍为流入态势，北向资金相对看好A股。预计沪指继续在3200上下弱势震荡，热点轮动较快，谨慎博弈。

中报窗口临近，业绩有望成为结构性机会的有效指引。统计数据显示，目前超八成公司预告实现净利增长、续盈或扭亏。配置上，极端高温继续蔓延，叠加LNG、煤炭等近期都在涨价，对电力、燃气、煤炭、新能源板块的催化持续增强；稳增长政策加码预期下，持续关注酿酒、食品、旅游酒店、家电、新能源车等消费板块的修复机会。

废话不多言，老牛每周的“牛牛三枝

"，还请各位细琢磨。

航天彩虹（002389）：无人机行业迎发展利好

看好逻辑：《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》日前公布，为相关产业持续健康发展提供有力法治保障。公司主营无人机业务和新材料业务。公司彩虹无人机技术指标已达世界先进水平。彩虹军用无人机以察打一体为特色，出口至十余个国家和地区，与欧美国家产品同台竞技。公司将继续大力推进军民融合深度发展战略，在无人机装备、公共安全、航空物探、森林防火、海洋海事、遥感通信等领域服务军队建设及国民经济发展。

云煤能源（600584）：经济复苏有望获超额收益

看好逻辑：港口动力煤价格迎来反弹，秦皇岛港5500大卡动力煤价格为825元/吨，周环比涨60元/吨。当下而言，煤炭板块仍是维持高胜率与高安全边际的板块：（1）行业平均10%的股息率和高分红受资本市场资金青睐，6月开始进入分红季，一定程度或催化股价；（2）估值处于底部，凸显安全边际。一旦经济出现复苏势头，煤炭或成为资金进攻品种，可以获得更好的超额收益。

圣晖集成(603163)：受益先进制造国产替代加速

看好逻辑：公司是国内领先的高科技产业洁净室系统集成工程服务商，主要业务为IC半导体洁净室工程，国内政策高度支持半导体行业发展，大陆晶圆厂商资本开支保持高强力度；公司项目经验和客户资源丰富，近年来人员保持扩张，业绩受益于客户的扩产计划有望加速释放。

末了，不忘提醒各位 “股市有风险，投资需谨慎”。

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