牛眼看股 | 牛牛三枝花 （20230707)

老牛笔记：

当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.92倍、36.86倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。

7月是下半年的开始，其中有两大关键影响因素值得注意，首先是政策，随着稳增长政策的密集出台，经济修复进程有望加速，投资者信心或迎来快速恢复。叠加7-8月中报业绩窗口期的来临，业绩预期向好以及紧随政策的标的有望成为近期投资机会，重点关注业绩可能具备复苏和反转趋势的领域，市场风格有望相比6月可能更加均衡。

未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议把握高赔率+业绩安全性线索进行布局。行业推荐：汽车、新能源、机械设备、造船、通信、半导体等。主题方面，关注中特估近期产业、政策催化不断的人形机器人以及厄尔尼诺现象下电力板块的机会。

废话不多言，老牛每周的“牛牛三枝

春风动力(603129)：布局完善盈利持续改善

看好逻辑：公司专业高端动力运动装备品牌，摩托车+全地形车齐发展。春风动力是一家依托水冷发动机技术，业务体系以全地形车、摩托车及后市场用品的研发、制造和销售为主的动力设备公司。公司深耕摩托车及全地形车板块，国内出口并重，目前公司仍处快速发展时期，销量及ASP提升显著，收入增长稳健，盈利能力持续改善。

人福医药(600079)：麻醉龙头有望王者回归

看好逻辑：作为国内麻药龙头公司，在麻醉行业处于绝对领先地位，此外公司正处于“归核聚焦”的转型期，通过剥离非核心资产和子公司，集中资源聚焦于麻醉管线等核心业务，近年来公司整体盈利能力和资产结构正逐步好转。近几年人福受益于多科室推广和学术推广，麻醉药收入和非手术科室收入连续多年实现高速增长未来随着公司在ICU、腔镜科室的大力推广，收入有望持续增加。

云赛智联(600602)：国资背景迎数据春风

看好逻辑：在数据要素市场发展过程中，国资背景企业更具备政策支持和资源整合能力。国家层面，公司实控人是上海国资委，大股东上海仪电集团还持有上海大数据集团17.65%的股份，是上海数据交易所激发潜能的核心力量之一;企业层面，公司目前已经是微软Azure云、华为云、阿里云、上海市大数据中心等服务商的重要合作伙伴，形成公司在云服务领域南北布局的格局。得益于国资背景具有显著竞争优势，同时公司拥有强大的自研能力和优质的合作群体加持，能够不断扩大产品与服务的核心竞争力，在未来市场抢占先机。

末了，不忘提醒各位 “股市有风险，投资需谨慎”。

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