牛眼看股 | 牛牛三枝花（20241101)

老牛笔记：

924行情至今，市场从前期疯狂到近期冷静，对应行业也从前期普涨过渡到近期分化。近期分化行情中，成长板块表现优异，体现为成长板块内部的快速轮动。展望11月，市场有望表现出整体震荡、小幅上行走势，这也为行业继续分化和轮动提供了适宜的市场环境。考虑到金融板块在市场较高成交量下相对弹性最弱，经济虽有改善迹象但开工条件限制周期板块景气提升，因此行业分化机会更多将围绕成长板块和消费板块进行。

在成长与消费的交互轮动中，具体方向上，可重视：一是流动性改善、三季报业绩亮眼超预期且存在较多催化剂的科技方向，包括电子、通信、电新、军工；二是有景气或潜在政策支撑且存在补涨逻辑的部分消费品，包括汽车、家电、医药、农牧。

废话不多言，老牛每周的“牛牛三枝

南大光电(300346)：有望保持良好增长态势

看好逻辑：半导体前驱体材料方面，多款产品实现稳定量产，持续导入集成电路量产制程，业务增长后劲足；光刻胶及配套试剂方面，掌握全流程材料自主生产技术，部分产品已实现销售，多款产品处客户认证中，后续有望持续实现业绩增量。行业层面，终端半导体和面板行业基本面渐转暖、销售规模增势向好，公司特气和前驱体业务收入有望继续保持良好的增长态势。

思泉新材(301489)：业绩进入快速释放期

看好逻辑：随着各大厂商加速布局AI PC和AI手机，SoC算力迅速提升。在摩尔定律放缓的趋势下，提升主频、CPU面积等方式将导致芯片的功耗的增加。石墨、均热板等散热产品将迎来量价齐升。公司深耕热管理行业多年，产品线完善且客户资源雄厚，有望充分受益于行业增长。随着募投高性能导热散热产品建设项目投产，将进一步提升公司的产能，规模效应下盈利能力有望提升。

迈普医学(301033)：公司进入快速发展期

看好逻辑：公司2023年主要产品受到带量采购和经销商去库存影响，公司营收增速放缓；随着带量采购政策落地执行，消极因素逐渐消除；PEEK颅颌面修补产品有望在中短期内持续提供快速增量；公司新产品业务快速放量，未来有望成为公司新的增长点。预计公司后续盈利能力将进一步提高，有望逐步消化估值。

末了，不忘提醒各位 “股市有风险，投资需谨慎”。

如愿与老牛有更多交流和沟通，敬请关注老牛微博“牛牛三枝花”以及二牛网百家号。