牛眼看股 | 牛牛三枝花（20241108)

老牛笔记：

美国大选尘埃落定，基于前期市场已经对特朗普重新入主白宫充分计价，特朗普虽然获胜但对市场的潜在影响预计不及2016年，利好方向上难判断，有一定“反身性”，同时波动率会大。

三季报披露完毕，全A单季度净利润增速虽然由负转正，但剔除金融和石油石化的增速明显回落，盈利仍在低点。一方面，政策落实后基本面的回升主要体现在四季度和明年；另一方面，关注业绩真空期下对盈利预期的博弈，稳定性以及弹性可能是两个方向。

主线可关注：1.风格上可能继续趋于分化，看好兼具业绩稳定以及互换便利质押标的的沪深300；以及盈利具备弹性以及反转预期的中证1000。2.化债作为财政重要的任务之一，地方财力约束有望得到减轻，关注可能受益的环保、以及民生领域相关的板块。3.行业上，继续关注受益于政策支持的国内大宗消费以及设备更新投资，如家电、装备制造等。

废话不多言，老牛每周的“牛牛三枝

巨星科技(002444)：海外市场需求有望修复

看好逻辑：公司作为全球手工具龙头，有望受益于后续北美地产补库周期拉动。预计随着北美降息传导贷款利率下降，北美地产景气度有望回升，从而带动手工具市场需求恢复。公司目前出口结构为北美地区占比65%，欧洲地区占比25%，其他地区占比10%；在对美出口产能里，东南亚占比为75%，美国本土产能10%。为应对贸易摩擦，公司加大对海外产能的布局，以实现对美出口产能的全部转移。

太极股份(002368)：信创及数据要素优势明显

看好逻辑：公司为中国电科旗下网信事业核心产业平台，公司控股子公司电科金仓为国内领先的传统数据库厂商，产品具备较强竞争力，已在党政、能源、医疗等行业企业实现中标和项目落地。预计随着党政信创复苏，重点行业信创加速渗透，电科金仓数据库业务有望迎来更好发展。公司数据要素布局领先，成为首家通过中国信通院测试的企业。公司业务覆盖政务、交通、工业等领域信息化，具备丰富数据资源和应用场景，卡位优势明显，有望较快实现数据要素乘数效应，助力数据要素产业发展。

安克创新(300866)：核心业务持续创新

看好逻辑：公司24Q1-Q3实现营业收入164.5亿元，同比+39.6%；归母净利润14.7亿元，同比+21.3%；扣非归母净利润13.0亿元，同比+41.1%。作为全球布局的跨境电商龙头，优势先发成功打造完善的渠道体系和较高的品牌壁垒，并逐渐发展成沉淀核心能力、快速复制成功经验的平台型公司，看好公司把握出海机遇实现长足发展。

末了，不忘提醒各位 “股市有风险，投资需谨慎”。

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